Garanterad Vinnande Trading Strategies. There finns ingen alternativ strategi som kan anges som en säker sak eller garanterad vinnare Men det finns handelsstrategier där om sakerna tränar kan du sluta med långa samtal eller satser som har haft hela sin kostnad täckt Från På det viset har du en riskfri handel eller en fri åktur. Följande tekniker visar på olika sätt att fria åkattraktioner är teoretiskt möjliga. Vanligtvis måste flera saker gå rätt för att sluta med en ledig tur, så bara med hjälp av Dessa tekniker är ingen garanti för framgång. Bara läsa om dessa tekniker kan inte visa dig alla fallgropar och problem. Den största fallgropen är att du måste få tidpunkten för affärer rätt, oftast flera gånger. En annan fallgrop är att aktier som du tror är flyktiga inom En räckvidd, plötsligt börja trenden upp eller ner, eller bestånd som du tror är trending, plötsligt stopp Du skulle vara klokt att papper-handla dessa tekniker för att få en känsla för allt som kan g o fel. Här kommer vi bara att täcka några tekniker med hjälp av samtal eller i vissa fall både samtal och satser. Du kan använda samma tekniker med satser om du har motsatt utsikt. Till exempel Långt Put i stället för Långt Samtal, Bär Put i stället för Bull Call , etc. Om du är väldigt bullish på ett lager kan du köpa två samtal. Om aktien stiger före utgången till var du kan sälja ett samtal till det pris du betalat för båda samtalen, har du en fri åktur på återstående samtal. Var säker Att läsa alternativet Köpstrategier för några av problemen med denna teknik. Ett annat sätt att äga en position gratis är att köpa ett ATM Long Call Om och när beståndet stiger tillräckligt kan du kanske sälja nästa högre strejksamtal åtminstone vad du betalat för den lägre strejken Detta gör ett tjuranrop som inte kan förlora Försäljningen av det högre strejksamtalet kommer att begränsa potentiella vinster, men precis som alla tjuruppringningar. Tjursamtalet kan användas för att förankra handel i ett lager du förväntar dig Att vara flyktig över den långa strejken Efter e Nter positionen kan du ta vinster på korta samtal när det är en flyktig dag till nackdelen och sälja samtal igen när det är en flyktig dag till uppsidan. Varje vinst som tas på korta återköp minskar din kostnad med den mängd av Gain Det kan ta tre eller fyra framgångsrika flyktiga rörelser innan alternativet upphör, men det är möjligt att sluta med ett långt samtal som har blivit helt betalt. Bull Call, Diagonal. Samma idé som den tidigare tekniken, bara du använder en lång ATM strejka flera månader ut och handla korta korta OTM-samtal mot det Fördelen är att du har mer tid att betala för det långa samtalet Nackdelen är att långa samtalskostnaderna blir mer om du slutar med ett betalt för långt samtal med Ett par månader till utgången, kan du hålla det eller fortsätta att handla mot det. Kalendagssamtal kan fungera på samma sätt som Bull Bulls-exemplen om du förväntar dig att beståndet är flyktigt över och under det strejkpris du använder Om du använder ett långt samtal Med flera månader till e Xpiration, har positionen liknande fördelar och nackdelar för Bull Call, Diagonal. Om du har en grundläggande neutral utsiktsbild, och skriv in en dubbel diagonal handel med korta korta samtal och korta samtal på kort sikt, och långsiktiga långa uppsättningar och samtal kan du teoretiskt handla Korta alternativ i mitten varje dag Det skulle vara mycket lättare att försöka med denna strategi med index ETFs som har enpunktslagspriser, snarare än ett lager med strejkpriser 5 poäng mellan varandra. På nere dagar skulle du köpa tillbaka de korta samtalen och sälja Sätter på upp dagar skulle du köpa tillbaka de korta säljningarna och sälja samtal Du kan tänkas sluta med en långsiktig, ingen risk Strangle Om du använde de mycket likvida aktierna som har några enstaka strejkpriser som CSCO eller INTC och riktade Den möjliga risken för en risk för ett resultatdatum kanske tre månader bort, du skulle vara väl förberedd för inkomstbesvikelser eller överraskningar. Ratio Diagonal Backspread. Det är en udda teknik som eventuellt kan leda till två fria samtal. Det är udda eftersom du måste vara neutral till baisse på kort sikt och mycket hausse på sikt men kanske det är inte så konstigt - det är möjligt att ett lager går ner när det inte finns några nyheter och sedan våren till liv när Ett resultatdatum eller andra tillkännagivanden I denna strategi börjar du med en liten kredit, så du kan tänka på den som redan är ledig om stocken inte går upp före den första utgången Om stocken stannar var den är tills Den första utgången, då har du två mycket spekulativa OTM långa samtal, betalade i sin helhet Observera att för att få en kredit vid inmatning måste kortfristigt kortsamtal ha lite högre IV än långsiktiga samtal, annars kommer inbetalningen att debiteras Med hjälp av positionen som visad kommer din mäklare s alternativ matchningsalgoritm se att det finns ett kort samtal med ett strejk 5 mindre än något långt samtal, så det kommer att finnas ett krav på 500 marginal på läget Här är ett diagram. Grafen Gör det ser ut som att positionen skulle vara en vinnare R till vilket pris som helst på checkdagen men det är inte sant Den gröna linjen visar hela positionen som om den hade en IV av 33 Om checklinjen skulle kunna visa två olika IVs som på posten skulle det inte alltid visa en Vinst men skulle sakta som utgångslängden Men om IV på korta samtal sjönk från 39 till 33, är linjen korrekt. Durango Bill s Applied Mathematics. Guaranteed vinster i aktiemarknadsalternativ. En introduktion till linjär programmering som tillämpas på Aktiemarknadsalternativ. Tabellen nedan visar slutkurserna för 30 november 2001 för några av SP 100 dec 2001 aktieindexoptioner enligt Barron s. Om du visste i förväg exakt vad aktiemarknaden skulle göra, allt du Skulle behöva göra är att köpa eller sälja det lämpliga alternativet och du kan bli väldigt rik väldigt snabbt. Den dåliga nyheten är ingen vet vad aktiemarknaden kommer att göra. En intressant sekundär fråga kan ställas. Finns det någon kombination av att köpa och sälja En blandning av dessa alternativ på den givna sidan Rices som kan garantera en vinst oavsett vad marknaden gör intressant är svaret JA. Faktum är att givet några uppsättning alternativpriser verkliga, godtyckliga, realtid, stängningsvärden, i år, nästa år osv. Det finns alltid köpförsäljningskombinationer Som kommer att garantera en vinst oavsett vad marknaden gör Det finns några villkor som måste uppfyllas 1 Mäklareföretag kommer att subtrahera provisioner från vinst som visas av beräkningarna Goda nyheter - de är vanligtvis små nog att de inte är ett problem 2 Värdepapper Lagar begränsar några kombinationer Eliminerar några av kombinationerna, men andra kombinationer är öppna 3 När du har gjort ditt engagemang förblir alternativen oexercised tills de löper ut 4 För en kombination måste du utföra alla order på eller nära den angivna Pris - vanligtvis detta måste göras samtidigt Det finns en lång frustrerande historia om detta Om du är en utomstående investerare kommer dina order nog aldrig att utföras Men det här är ett e Exempel på hur mäklareföretag verkar på finansiella derivatmarknader. Förutse nu att du kan köpa eller sälja till dessa faktiska slutkurser Vi visar hur man beräknar en strategi som kan garantera en vinst för eventuella eller reala priser för någon grupp av Alternativ Vi antar också att en illvillig manipulator kan diktera eventuella efterföljande börskurser efter att du har gjort ditt engagemang. Ny 30 november 2001 stängningskurser för några av alternativen SP 100 dec som rapporterats i Barron s. Strike Call Put Price Options Options - ------------------------------- 580 15 00 10 80 585 11 30 13 00 590 10 20 15 50. Först vi konstruera en tabell som visar nettoförändringen i din ekonomi om du köpte eller sålde vart och ett av ovanstående alternativ vs. några av de efterföljande möjliga SP 100-priserna när kontraktet löper ut. Värdet på SP 100 när du börjar spelar ingen roll. Köp Köp Sälj Strike Köp Sälj ---- Om SP går till ----- Åtgärd Pris Pris 0 560 585 610 1000 -------------------------- ------------- -------------------------- Köp Ring 580 15 00 -1 500 -1 500 -1 000 1 500 40 500 Köp Ring 585 11 30 -1 130 -1 130 -1 130 1.370 40.370 Köp Samtals 590 10 20 -1,020 -1,020 -1,020 980 39,980 Sälj Samtals 580 15 00 1.500 1.500 1.000 -1.500 -40.500 Sälj Samtals 585 11 30 1.130 1.130 1.130 -1.370 -40.370 Sälj Samtals 590 10 20 1.020 1.020 1.020 -980 - 39 980 Köp Put 580 10 80 56 920 920 -1,080 -1,080 -1,080 Köp Put 585 13 00 57 200 1,200 -1 300 -1 300 -1 300 Köp Put 590 15 50 57 450 1 550 -1 050 -1 550 -1 500 Sälj Lägg 580 10 80 -56 920 -920 1 080 1 080 1 080 Sälj Put 585 13 00 -57 200 -1 200 1 300 1 300 1 300 Sälj Put 590 15 50 -57 450 -1 450 1 150 1 500 1 550. I praktiken skulle du vilja inkludera ytterligare alternativ. Rader som inte ingår här kan bara förbättra de slutliga resultaten och inkludera ytterligare SP-pris kolumner. Om du tittar på bordet kan ingen enda rad garantera en vinst. Faktum är att om du säljer något, och Det slutliga SP 100-priset går fel sätt, förlusten kan vara svindlande Ändå kan en blandad strategi beräknas som garanterar en vinst. I själva verket hittar våra beräkningar den blandade strategin som garanterar den maximala möjliga vinsten förutsatt att den onda manipulatorn kan utse Eventuellt SP 100-pris när alternativen utövas. Lösningsmetoden vi använder kommer att kallas Linjär programmering. Det används för att hitta maximi - eller minimivärdet av något inom de gränser som definieras av en rad begränsningar. I vårt fall är det värde vi Kommer att maximera är Maximal möjlig vinst mot eventuellt värsta möjliga slutliga SP 100 pris De berörda begränsningarna anger att vår ekonomi måste visa en vinst på minst detta belopp ingen matt Vad händer med SP 100. Först definierar vi de okända i problemet. De kommer att ange proportionerna för varje optionsavtal för att inkludera i vår blandade strategi. Dessa andelar uppgår till 1 000. Vi kunde alternativt lösa det faktiska kontantbeloppet som investerats I varje alternativ i vår blandade strategi, men det leder vanligtvis till irriterande fraktioner. Ta X1 den proportionella positionen när du köper 580-samtalet på 15 00 Låt X2 vara den proportionella positionen när du köper 585-samtalet på 11 30. Låt X3 stå proportionellt när du köper 590 ringa till 10 20 Låt X4 stå proportionellt för att sälja 580-samtalet till 15 00 Låt X5 stå proportionellt vid försäljning av 585-samtalet till 11 30 Låt X6 stå proportionellt vid försäljning av 590-samtalet till 10 20 Låt X7 stå i proportionell position i köpa 580-satsen på 10 80 Låt X8 stå proportionellt när man köper 585-satsen på 13 00 Låt X9 stå i proportionell proportion när man köper 590-satsen på 15 50 Låt X10 stå i proportion till försäljningen av 580-satsen Vid 10 80 Låt X11 vara den proportionella positionen vid försäljning av 585-satsen på 13 00 Låt X12 stå i proportionell proportionalitet vid försäljning av 590-satsen på 15 50 och äntligen Låt X13 garantera vinst mot det sämsta möjliga resultatet för S P. Next definierar vi Vad vi vill maximera minimera. I detta fall Maximera Z X13. De första fem begränsningsekvationerna anger att våra resultat måste vara positiva för ett eventuellt SP-resultat. Varje ekvation använder en kolumn från tabellen ovan. - X13-termen visas i var och en av de 5 Ekvationer som det måste maximeras. Eq 1 - Om SP 100 går till 0 -1500X1 -1130X2 -1020X3 1500X4 1130X5 1020X6 56920X7 57200X8 57450X9 -56920X10 -57200X11 -57450X12 - X13 0.etc genom ekv 5. Om SP 100 går till 1000 40500X1 40370X2 39980X3 -40500X4 -40370X5 -39980X6 -1080X7 -1300X8 -1550X9 1080X10 1300X11 1550X12 - X13 0. och slutligen måste summan av proportionerna vara 1 000.Eq 6 X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 1 . Dessa 6 ekvationer utgör ett linjärt programmeringssystem som kan lösas av vario Oss paket inklusive kalkylblad Lösningen ger X2 Köp 585 Ring till 11 30 25 X6 Sälj 590 Ring till 10 20 25 X9 Köp 590 Lägg till 15 50 25 X11 Sälj 585 Lägg till 13 00 25 X13 35. På engelska betyder det för varje paket blandat strategi som inkluderar 1 4 av ett optionsavtal enligt ovan, är du garanterad att få en vinst på minst 35. Denna lösningsmetod kan användas på alla alternativfamiljer så länge de gäller samma säkerhet och löper ut samtidigt tid Den enda begränsningen är att de inte kan utövas för tidigt Det finns alltid en blandad strategi som garanterar en vinst I teorin är det möjligt att få det värsta fallet av brott, men det kommer troligtvis aldrig att hända i praktiken Den dåliga nyheten är att en utsida investerare måste ha något mäklarföretag genomföra den blandade strategin helt eller ej. Tyvärr har detta visat sig vara praktiskt taget omöjligt. Det är emellertid ett exempel på åtgärder i derivat som många mäklarföretag använder. Webbplats genererad via Sea Monkey s Composer HTML-editor i ett Linux Cinnamon Mint 18 operativsystem Goodbye Microsoft.10 Alternativ Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man tar Fördel med flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på de samma tillgångar Din andel av tillgångar som ägs ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och vill generera ytterligare vinst genom kvitto av samtalspremien eller skydda mot en potentiell minskning av värdet av underliggande tillgångar. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en viss tillgång till exempel aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda dem Lves mot potentiella kortfristiga förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. spridningsstrategi köper en investerare samtidigt köpoptioner till ett specifikt aktiekurs och säljer samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4. Bear Put Spread. Bären lägger spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalet. Strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer samma antal satser till ett lägre pris. Båda alternativen skulle vara fo R samma underliggande tillgång och har samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om denna strategi genom att läsa Bear Put Spreads A Braring Alternative Till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett alternativ för köpoptioner samtidigt för samma underliggande tillgång som t. ex. aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en Protective Collar Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. An investo r kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för Båda alternativkontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser. Starkpriset kommer normalt att ligga under köpoptionens lösenpris och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att Ta förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligen att vara billigare än straddles eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Get A St rong hålla på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en spridningss strategi och en spridningsstrategi för björnar, och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset medan man säljer två köpoptionsalternativ till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoptionsalternativ vid en jämn Högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight Med en järnkondor ska du flocka till järnkondensorer och försöka strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en Lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst intervall beroende på Strike-priserna för de alternativ som används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna för att begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. Räntan på som en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd för spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknad i Ndex-volatiliteten kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor. Arbeten. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment